发布时间：2021-07-13
卢森堡保守型另类投资基金(RAIF)介绍
当下CRS与FATCA对于全球税务信息的申报要求日趋严格，实施力度日益加大，对于缔约各国税务居民的涉税信息自动交换，也已形成了可操作的、严密的规范与流程。在此背景下，相对于愈来愈被各主要国家视作全球征税漏洞的一众离岸小岛，瑞士在全球税务优化方案中，拥有巨大且不可替代的优势。这也是继欧洲诸国富豪名流之后，全球其他地区的超高净值家庭，在近几年来选择成为瑞士税务居民的原因。
同时，资产配置是一个需以全球范围之视角予以通盘考量的问题。专业的家族办公室，往往会建议客户在瑞士之外，设立家族基金、特殊目的信托、慈善基金、贸易公司等各种形式法律实体，以同时满足法律的规定与客户的需求。
再者，全球的相关法律法规处于时刻变动之中。由此，依据当前最新的政策法规变化，予以恰当的应对与实施方案，乃至选择新的投资目的地与投资工具也是超高净值人士与为其服务的专业团队所必须给予关注的课题。
基于上述背景与我们的过往经验，本次为大家简单介绍下卢森堡以及保守型另类投资基金（RAIF）的基本情况。
卢森堡基金业的主要优势
卢森堡多年来都是领军的金融中心，并拥有广泛的投资基金。
卢森堡的政治和法律框架聚焦商业发展，作为欧盟成员，卢森堡不仅拥有具备竞争力的税收，其法律环境还能不断适应新的市场趋势。这些都使得卢森堡成为设立和管理金融产品的核心地区。
截至2013年12月31日，3900多个基金、将近2.6万亿欧元的资产已落户卢森堡。卢森堡俨然成为了继美国之后的第二大投资基金中心。
从2007年开始，也就是特殊投资基金（SIF）制度成功建立时，卢森堡见证了另类投资基金（Alternative Investment Fund, AIF）法律工具数量的显著增长。
卢森堡有着来自全世界的140多家银行（其中有 70多家提供基金托管和行政管理服务），380家本地管理公司，17个另类投资基金管理人以及一系列的律师事务所和审计公司。
卢森堡通过其在基金业的能力来满足不同投资者的需求。卢森堡有七个不同的投资基金法律架构，这允许发起人根据目标投资者和投资计划的不同为每个拟投资构建量身定制的架构。根据选择的投资工具的不同，它们可受益于较松的监管、更灵活的架构或更优惠的税收。
卢森堡投资工具：保守型另类投资基金
保守型另类投资基金（RAIF）是指根据2016年7月的法律在卢森堡设立的保守型另类投资基金。它是特殊投资基金（SIF）和风险资本投资公司（SICAR）的组合。RAIF拥有灵活的框架，并可以选择不同的法律形式（SICAV或SICAF）。
除了可直接投资于目标，这些架构可以将投资基金设为伞型基金、主从基金或基金中的基金，并为它们提供在卢森堡证券交易所上市的可能性。
另类投资产品要求投资者考虑它们是否在另类投资基金管理人指令（AIFMD）范围之内，也就是在卢森堡实施的另类投资基金管理人法（AIFM法）之内。在这种情况下，它们必须指定外部管理人或成立内部管理的另类投资基金。当管理资产在一定范围内时，该AIFM法为另类投资基金管理人提供了较松的监管机制。
到目前为止，RAIF是投资者和储户中最受欢迎的投资基金。
RAIF之所以广受青睐，基于其以下的优点：
卢森堡保守型另类投资基金是一种应税型基金投资工具，可灵活缴税，适用于税基侵蚀和利润转移（BEPS）体系、转让定价和地方税收法规。其税务待遇相对较优，具体如下：
RAIF设立步骤
本文的文字内容与观点整理翻译自卢森堡安银律师事务所、卢森堡BSP律师事务所以及毕马威会计事务所（卢森堡）的公开资料与文件，版权归于原作者所有。如果您对于卢森堡的RAIF基金感兴趣，希望了解更多的信息，欢迎致电400-006-7726或发送电子邮件至info@lasoleille.com联系您的客户经理。
本文转载自雷梭勒家族办公室，如有侵权，敬请告知删除。
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