发布时间：2019-08-13
Swiss DNA: 比英国女王还有钱, 欧洲最富有的皇室家族: 列支敦士登和旗下家族办公室
对于大多数中国人来说，列支敦士登这个名字还较为陌生。这个偏居莱茵河谷畔的古老皇室家族，在过去的900余年间，通过源源不断的创造力实现家族财富的保值增值，并代代相传，发展壮大。目前，列支敦士登家族的资产主要由旗下家族办公室 LGT 集团管理，截至2013年，LGT集团的资产规模达到281.4亿瑞士法郎。在福布斯2018年全球最富有的王室排名中，现任族长（大公）：汉斯•亚当二世（Hans Adam II）以35亿美元的身家，超过英国女王，成为欧洲最富有的王族。
列支敦士登的国名起源于18世纪初，来自奥地利维也纳的列支敦士登大公约翰·亚当买下了两块采邑：许内勒贝格庄园（Schnellerberg，1699年）与瓦杜茨郡（Vaduz，1713年），并且成为神圣罗马帝国的加盟成员之一。1719年1月23日，当时神圣罗马帝国皇帝查理六世（Karl VI）将许内勒贝格庄园与瓦杜茨郡合并成立一个独立的小型大公国，赐名为列支敦士登（Liechtenstein）。作为全世界最小的国家之一，列支敦士登的国土面积仅为160.5平方公里，差不多是北京市朝阳区面积的三分之一（约为新加坡的四分之一），人口数量仅为3.68万人。
列支敦士登的山川佳境
弗朗西斯·约瑟夫二世亲王（Francis Joseph II）的长子汉斯·亚当（Hans Adam），与他的兄弟和妹妹在瓦杜茨城堡度过了他的青少年时光，但他和他的兄弟姐妹并没有与公国公民的日常生活隔离开来。他在镇上的小学上学，作为童子军，他参加了露营和其他活动。他在维也纳的Schottengymnasium（“苏格兰学院”）和瑞士的Zuoz（卓士）学院接受了中学教育。在伦敦银行短暂地实习了一段时间后，他于1965年秋季进入瑞士圣加仑大学，并于1969年毕业。作为王储，汉斯·亚当对公国的经济和金融发展以及与其他国家的关系产生了浓厚的兴趣。1970年至1984年，他担任列支敦士登亲王基金会的负责人。1972年，他的父亲委托他管理亲王庄园，这是他成功完成的任务。在1984年8月26日在瓦杜茨举行的仪式上，他的父亲将他的大部分行政权力交给了汉斯·亚当，其统治于1938年7月25日开始; 除了日本的裕仁天皇之外，他的统治时间比任何其他活着的君主都要长。1989年父亲去世后，汉斯·亚当成为汉斯·亚当二世亲王（国家元首）。
列支敦士登皇室的宫殿
然而正是这个弹丸之地，列支敦士登却是全球产业化程度最高的国家之一，同时也是全球人均公司拥有数量最多的国家。目前列支敦士登有4000家企业，平均每9个居民就有一家企业。其中最知名的莫过于首屈一指的水晶制造商施华洛世奇，以及年产6000万只假牙垄断全球牙科行业，此外还有建筑业知名企业喜利得（HILTI）等。近年来，作为和瑞士一致地自称为区块链/加密友好国家，合法注册在列支敦士登（并接受立法监管）的一大批使用分布式账本技术的公司，近年来也在全世界的虚拟金融服务业内呼风唤雨。 列支敦士登原是贫穷的农业国，也是仅与瑞士和奥地利接壤的双重内陆国，大多数人从事畜牧业，只有小规模的纺织和陶瓷等工业。二战后逐步发展成为发达的工业国家。工业是国民经济的支柱，工业产品95%以上供出口。永久中立政策、低税收政策和银行保密法促进了金融业发展（无一不源自于瑞士联邦治国理政的DNA），但同时使其成为“避税天堂”。1912年，该国开始发行邮票，其邮票的艺术设计和收藏价值极高，也是国家财政的重要来源之一。
尽管列支敦士登没有发行自己的货币（通用瑞士法郎），但该国人均GDP却非常高，2016年时已达到176910美元，位居全球第一。是全球最富裕的国家之一，其王室也成为欧洲最富有的王室。当然，地处阿尔卑斯山脉的列支敦士登还拥有无可比拟的自然风光，每年吸引上百万游客前来旅行。列支敦士登是世袭君主立宪制国家，其王室家族的起源要上溯到公元1140年左右。1623年，列支敦士登大公的封号开始世袭，1719年，列支敦士登公国诞生。目前列支敦士登国家元首是汉斯•亚当二世亲王，他也是这个有着900年悠久历史古老家族的族长。在福布斯2018年全球最富有的王室排名中，汉斯•亚当二世以35亿美元的身家位居第六位，超过英国女王，成为欧洲最富有的王族。而事实上，列支敦士登王室家族的财富远不止这些。
可接受对外承租的皇家厅堂
家族办公室——财富传承的核心
作为欧洲最古老的贵族，列支敦士登王室同时也是一个极其成功的企业家族，掌控着庞大而多样化的商业网络。除了收藏大量艺术品外，王室家族拥有的业务还包括银行及金融、房地产、林业、酒厂等。目前列支敦士登家族的资产主要由旗下LGT集团管理，LGT集团是全球最大的完全由家族拥有和管理的私人银行和资产管理集团，已经有超过80年的历史。截至2013年6月，LGT集团资产规模达到281.4亿瑞士法郎，管理的资产规模高达1087亿瑞士法郎。由于长期管理王室财产，LGT集团在家族资产架构和管理方面已颇有经验。眼下，随着经济的迅速增长和市场逐步开放，包括中国在内的新兴市场涌现出一大批“新富家族”，这些刚刚建立起巨大财富基础的家族普遍面临着：如何管理资产并实现财富有序传承的难题。列支敦士登的王室绘画收藏（Princely Collection）, 常年巡回展览于世界各地对此，LGT的专业人士认为，在传承财富方面，一个家族需要花时间思考长远打算，确保财富有合适的构建，还要确保财富以自己希望的方式管理和分布。建议从短期目标中抽身，转而考虑更长远的目标，考虑20年、50年抑或100年以后，你希望你的家族保留哪些传承。
LGT认为：如果一个家族很庞大，那么创建“家族章程”是合适的，这能够规范家族成员在做出一些重要决策时的行为。为了有效达到目标，与律师或者会计师沟通，建立持有和管理财富的合适架构也是必要的，而且还要保留相当一部分家庭财富在更保守的、长远的投资上。此外，家族还要考虑如何教育年轻一代理解和管理家族财富，家族成员也要学会沟通和合作。
教授点评
家族办公室作为整合与控制财富的集权机构，包含了三层意思：首先，家族办公室作为最顶级的财富管理专业力量，其最高的专业目标就是实现财富的整合与控制，而这个涉及的领域宽度（一般会涵盖投资、法律、收购兼并、私人银行、公证、保险、税收、托管、会计、地产、信托、艺术品资产等等），以及结合实际操作细分领域的深度精通程度都要求兼备，所以难度是最高的。大体来说，围绕财富（各项资产）的保值、增值与传承的目标来进行所有整合的内容事项，它们的关系形象表示如图。如果把家族视为一个超级企业来看待，家族有目标，并可对应着各个与财富有关的元素，整合性的财富管理就是如何决策，科学合理运筹帷幄这些元素，以达到目标。
按照西方成熟的做法，家族办公室是一种服务哲学，家族办公室由买方（财富拥有者）自己开设，代表买方的意志和利益的“机构”，这个机构的设置是很灵活的。他不是其它利益方的“销售代表”，家族办公室而更应该像是一个“客户顾问”，通过这个顾问，能到达或实现“一站式”的整合、协同的高水平管理效果。家族办公室是财富管理生态系统的重要组成，就目前的中国情况来讲，家族办公室可以成为主流的发展模式，但是前提要有正确的观念和行业的治理规范。家族财富包括的不仅仅是金融资产，还包括人力资产、不动产、智慧资产等其他类别，从我们目前华人社会的从商文化、对金钱的态度、办事习惯以及运作资产的策略，家族办公室作为家族财富管理的顶层设计，我们描绘了一个图谱来形象地表示其与各类资产的关系：
从“家族”到（家族办公室）管理团队，要完成对“财富管理”“家族管理”“家族业务管理”的三大块资产（我们暂且称之为资产的概念）的控制与整合管理，达到它们之间的最大协同效应，这个协同效应一般指收益最大化、承担风险最小化、营运成本最低化、管理效率最高化等几个互相制约因素的平衡，其实是很具有挑战性的一个目标。这就要求它们之间互相关系清晰。然而，真正做到清晰，也是不太容易，家族成员自己往往会“身在此山”而“不识庐山真面目”，很可能会出错，需要有确切的梳理各种关系、资产所有权、管理权、决策权等等交错又重合的要素。可以说，家族办公室是一种对生活和财富的全方位管理的服务哲学。其关键在于发挥作用，而不是牵强地设置一个形同摆设的机构。一般而言，每个家族办公室可以根据各个家族的目标和需求制定出适合他们生活和财富管理的独特方案。
Sooswiss为您提供
瑞士方向私人管家式的定制服务：
1）家族传承 2）财富管理 3）瑞士投资
4）居留计划 5）税务优化 6）家族治理
更多资讯请登录网站 www.sooswiss.com
