English
资讯动态banner

当前位置:首页 > 资讯动态 > 瑞士投资 > 《传承宝典》5——私募股权(PE)投资者的一天

瑞士艺术文化

瑞士品质

瑞士传承

瑞士DNA

瑞士旅游

瑞士健康

瑞士教育

瑞士投资

瑞士投资

《传承宝典》5——私募股权(PE)投资者的一天

发布时间:2019-03-20

《传承宝典》5

私募股权(PE)投资者的一天




       本周,我们有幸采访了位于伦敦 Stonehage Fleming 家族办公室的私人资本(priate capital)部门主管(投资团队负责人):理查德•克拉克-杰沃斯先生(Richard Clarke-Jervoise如图)。该机构是全球最大的家族办公室之一(现为欧洲、中东、非洲地区最大的独立联合家族办公室企业,全球排名第二),管理着逾550亿美元的资产(其内部最为核心的财税、投资、法务和咨询等专家部门,以及针对大客户的资深服务团队,在瑞士境内的多个城市皆有分布,亦同 La Soleille 常年保持互动)。

 



对你来说,典型的一天是什么样的? 

       典型的一天开始得很早;大概需要先用一个小时来收发邮件。我们的大部分投资,涉及亚洲或美国等地的市场,所以往往一夜之间就存积了相当繁忙的电子邮件量。当我进入办公室后,经常发生的第一件事就是准备和我的同事开一次客户会议。 典型的一天,包括一两次与私募股权经理们(private equity managers)的会议或电话。这可能会是与一位现任经理的一次信息更新类电话会议(update call),以了解他们的投资组合(portfolio)进展如何,也可能是与某位准备在至多两三年内进行筹资(fundraise)的经理的电话会议。如果我们正在对一个商业机会进行尽职调查(due diligence),通常会与该经理举行特别会晤或视频会议,或向其他投资者、投资组合公司的首席执行官电话征求其建议及背景信息(reference call)。通常会有一个客户电话或会议,以便我们向客户更新我们为他们所管理的投资状态。最后一类,我想,是每天都会发生的特别事务ad-hoc stuff)。尤其是随着监管的不断加强,这已逐渐占据了一之天中越来越多的时间。



是什么让你从事现在的工作?  

       我的职业生涯是从投资银行开始的,在此期间,我在私募股权公司(如 ACG 集团的 Quartilium 机构)工作过一段时间。从那以后,我在私募股权行业担任过各种各样的职务,但在加入 Stonehage Fleming 家族办公室之前,我一直是机构类客户。从那时起,我真的很想和各大家族一起工作。我以前从未与他们合作过,但我感觉到,家族对这一资产类别(asset class)的兴趣越来越大,这是一个天然适合他们的领域。Stonehage Fleming家族办公室走近我时,我抓住了这个机会,没有回过头。和各大家族相处是一件非常有趣的事情,我也很幸运能做到这一点。在私募股权投资领域,有一个因素是,人们在一个回音室(echo chamber)里工作,只与那些把所有时间都花在这一资产类别上的人交谈。各大家族最大的好处是他们有完全不同的观点,这往往让人耳目一新。


你工作中最具挑战性的方面是什么?  

       我们的大多数客户都是非常成功的企业家,他们建立了非常成功的私人企业,所以他们非常了解私募股权所能扮演的作用。最困难的是帮助他们从经营者的心态(mindset),转变为投资者(investor)。进而帮助他们在作为被动投资者(passive investors,即:不对其投资全盘掌控)的情况下,对于回报和风险设定出更现实的预期当一切顺利!当你跟踪一家你所支持的伟大公司的业绩,并看着它发展壮大,最终产生可观的回报。

 



你工作中最重要的部分是什么? 

       避免客户赔钱。非常大型的机构,往往更善于接受在他们的投资组合中,会出现有好有坏的投资,并且他们会随波逐流。而家族办公室并不是以同样的方式运作的,如果你为他们损失了钱,他们也不会很快原谅你。资本保全Capital preservation)是贯穿我们投资选择的一个关键主题(key theme)。




工作之余你有什么兴趣爱好? 

       我有四个孩子,这限制了我的自由时间!和家人在一起总是很重要的;这可能是一份24/7的工作,所以平衡个人生活和职业生活并不是世界上最容易的事情。除此之外,我喜欢在厨房里卷起袖子做饭。我也会在时间允许的时候弹吉他,并且我喜欢旅行。


 


       该文章转载自雷梭勒家族办公室,如有侵权,敬请告知删除。





Sooswiss为您提供

瑞士方向私人管家式的定制服务:


1)家族传承 2)财富管理 3)瑞士投资  

4)居留计划 5)税务优化 6)家族治理


更多资讯请登录网站 www.sooswiss.com