“明日之势可预观乎？”——雷梭勒甄选瑞士投资组合

发布时间：2021-11-10

“明日之势可预观乎？”——雷梭勒甄选瑞士投资组合

导读

借助成功的投资工具和经年积累所得之经验，可以使财富的潜在价值充分得以延展。汇聚宝贵经验是应对将来之挑战、贯彻决策并收获卓越成果之基础。

同理，在为高净值客户推介稳健型投资组合，以确保一定比例财富能得以保值并稳步增长时，那些匹配客户风险喜好，分散投资风险，结合股票、债券、基金，新兴市场与传统市场，传统行业与创新行业，并将对任何一家企业的投资份额限制在一定比例以内的组合，通常都能得到客户的认可。因为此等组合，能充分满足客户“安全、保值、与时间做朋友”的需求。

以下我们将为您介绍雷梭勒甄选的两款投资组合，同时也希望本文能帮助有兴趣的读者了解此类投资组合的战略出发点与内在机制。

“风起于青萍之末。”

一如风向转时，预示变化已生。但是，当其显露于金融市场时，通常欲谋全身而退却为时已晚。因为在那种情势之下，情绪控制着市场，并常常对投资组合的业绩，产生巨大的负面冲击。

由是观之，历来表现优良的投资组合，都有能力基于客户预先定义的风险承受能力，根据自身对“天气预报”的解读，来调整投资组合内资产种类及其相对比例。以期在市场上扬之时，为客户攫取机会；而当市场下行之时，能为客户守住财富。

雷梭勒在选择投资组合时，所奉行之宗旨，在于判断其是否能确保客户投资组合与当前金融市场环境可进行动态调整与匹配；其对应的战术投资决策是否能保持稳定绩效；该组合在投资决策中一贯所采用的方法，是否可被顺利解读；更为重要的是，是否有能力防止对各种市场情况做出错误反应，由此获得可持续并令人满意之回报。

“工欲善其事，必先利其器。”

动态配置指是从观测短期市场前景，在股票市场前景乐观的市场阶段中，会配置高达100％的股票，而在股票市场前景不利的阶段中，则100％进入债券和现金。

动态的资产管理需要基于专有的量化投资模型。成功的投资决策需要考虑大量相关数据项。为了高效有效地处理这些信息，在过去的二十年中一直使用内部开发并反复迭代的顶尖财务模型。自2002年以来，臻选组合所使用的算法工具已成为结构化投资流程的底层基础。该模型评估经济发展与投资风险，并提供详细的投资组合分配。该模型旨在捕捉并有效地从过去的市场和经济数据中自我“学习”，以便其本身能随着时间的推移，利用大量的数据与经验来改进未来的决策。自2002年以来，该投资组合一直受益于此结构化与动态化的投资策略。

上述旗舰级投资战略久经考验。持续经年的成功表明，其不但始终满足了客户的要求，而且确保了为客户提供良好的业绩与收益。

投资组合简介

A组合

策略介绍

A组合的策略旨在以风险控制的方式保护熊市中的资本，并保持牛市中的资本增值。该战略投资于多元化的投资组合，其中包括全球股票，债券与现金。动态配置是从短期市场的前景中得出的，在股票市场前景乐观的市场阶段中，会配置高达100％的股票，而在股票市场前景不利的阶段中，则100％进入债券和现金。分配是在系统的投资过程中确定的，该过程由具有多年实践记录的专有模型支持。将股票依据不同地区和行业配置，并根据短期业绩预期将债券绑定到不同的期限。

适合投资者

希望由市场状况决定，在全球范围内进行多元化投资，按比例持有股票，债券和现金
希望基于由成熟的量化模型所支持的，系统性投资流程来管理其投资

*注释：

1. 期末实际资产与期望资产的差值，即高于市场标准（或无风险率）的额外回报，是评估管理绩效的好方法。

2. 波动率越低则预期收益的确定性越强。

3. 基金绩效评价标准化指标之一。即每多一单位风险后可获得的额外回报。夏普比率越高，则投资组合绩效越佳。

4. 夏普比率的修正比率，意义同上。

投资增值

资产配置与币种配置

B组合

策略介绍

B组合的策略致力于实现长期资本增值，其净收益远高于基准MSCI World1。该策略侧重于可持续投资。投资组合非常多元化，集中于遵循道德和环境友好型业务原则的全球大型公司，而避免选择产品构成健康危害公司的股票。从前述的投资领域中，资产经理选择那些最适合当前市场环境的行业和公司。配置是根据长期有据可循的，专有量化模型所支持的系统性投资流程所确定的。

*注释：

1. 即摩根斯坦利全球资本指数。是全球投资组合经理作为投资基准最为广泛应用的指数。

适合投资者