发布时间：2024-08-01
隆奥银行观点｜如何充分规划企业传承
随着中国第一代创业者逐渐步入退休年龄，企业的传承问题成了令许多企业家头疼的难题。如何充分做好规划，为企业的传承和平稳过渡提前做好安排？在本期公众号文章中，我们来听一听瑞士隆奥银行（Lombard Odier）的观点。
本文根据隆奥银行官网文章编译而成，版权归原作者所有。
瑞士每6家中小企业中就有1家在寻找下一任企业主。根据Dun & Bradstreet的一项研究显示，随着婴儿潮一代步入退休年龄，这一数字在未来几年还会上升。
过去15年来，隆奥银行服务于瑞士企业的转让、收购与估值，积累了丰富的经验，同时也意识到许多企业家其实大大低估了企业传承这项工作的复杂性。而对大多数人而言，这项工作一生中只会面临一次。
造成这种情况的原因有很多：
过度关注日常管理，缺乏客观眼光
误认为只有凭借自己长期积累的企业管理知识才能胜任
不愿意谈及如此敏感的话题，尤其是与家人
归根结底，公司和员工往往是企业家最核心的资产，是他的财富中心，也是他的毕生心血所在。如果通过多年努力建立了一家成功的企业，却因为缺乏前瞻性而无法获得充分的经济回报，那将成为人生之大憾。
那么，如何充分规划企业的传承与转让？企业家必须要未雨绸缪，并需要经验丰富的专家的支持。因为这是一个极其严谨、极具技术性的过程。
以下是隆奥银行的三条建议：
1.优化企业结构，争取估值最大化
没有人奢望不经训练就能跑马拉松。企业的转让也是一样的道理：在这件事上，企业家必须未雨绸缪。首先要做的就是建立健全的流程和清晰的组织结构。
这样做的目的是让公司越来越少地依赖CEO或其它关键人员。同时，也要确保企业的商业模型有坚实的基础，以免拉低公司的估值，甚至破坏交易本身。这包括会计、财务报告以及与员工、客户、供应商等签订的合同等等。
在这一阶段，征求局外人的意见可以给企业家带来新的视角，帮他们重新客观地审视问题。以某家零售商的CEO为例，他在这一过程中意识到，公司旗舰店的租约即将到期，而如果大楼进行大规模翻修，将收益匪浅。因此，在开始转让企业之前，需要在黄金地段找到新的店址。这一过程需要时间，也让企业家能够冷静行事，杜绝草率。
2. 提前计划个人和家庭问题
从本质上讲，出售企业意味着突然清算企业家的大部分资产。在某些情况下，明智的做法是首先采取措施优化税收状况，并通过有效的资产配置保住财富。
在这一过程中，往往不可避免地要事先正式确定转让资产对所有者家庭的影响。这可能涉及终身馈赠、家庭成员保护或遗产规划。最重要的是，如果计划将企业交给某位家族成员管理，则必须明确他和其他家族成员之间的管理结构。
3. 将企业所有权转让视为人生的一个阶段，而非以此为终点
企业家往往会忽视这一经历的心理层面，有些人甚至将出售企业比作丧亲之痛。隆奥银行的建议是，在开始转让企业之前，先想象一下自己的未来。
转让企业所有权本身并不是目的，而是为企业家提供实现下一个人生目标的手段。在隆奥银行以往为某位企业家提供企业转让服务时，隆奥银行也通过大量的讨论，就他个人的爱好与激情，为他人生的下一个篇章制定计划。
总而言之，想要出售企业和准备好出售企业是两件截然不同的事情，企业家们必须要未雨绸缪，作好十足的准备与规划。